AETOS艾拓思：超级周重磅来袭，美元持稳非美蓄势

市场静待日央行决议，美日短期触底回升（USD/JPY）

　　前言：周一亚市早盘，美元/日元微升0.1%，报111.12附近。上周美元/日元下跌0.41%。上周五，日本10年期国债收益率一度攀升至0.105%，刷新一年高位。随后，日本央行进行了固定利率操作，这是该行历史上首次在五天内第二次进行固定利率购债操作。日本官员称，这一操作旨在实现日本央行将长期收益率控制在0水平的目标。

　　在技术面上，美元/日元目前维持在111.40(7月升势的61.8%斐波那契回撤位)下方。只要汇价维持在这一水平下方，空头将掌控局势。目前美元/日元呈现中性态势，收于200SMA附近且位于100SMA下方，两条均线维持温和上升倾向，技术指标缺乏方面，维持在中线附近。

　　总结：日本央行不太可能削减刺激措施，因此日元本周可能面临抛售压力。但是，假如日本央行只是调整ETF持有量余额，日元可能会遭遇“卖事实”的冲击。在本周日本央行决议和美国经济数据公布之后，美元/日元或许会在110水平确认稳固支撑，同时尝试艰难突破112或113。上方阻力位111.60，下方支撑位110.60。

多空实力基本平衡，欧元或技术反弹（EUR/USD）

　　前言：上周五欧元/美元收涨0.12%，报1.1655。欧洲央行周五公布的数据显示，接受调查的预测人士上调了对欧元区通胀水平的预期，预计2018年欧元区通胀为1.7%，此前预期为1.5%。同时，预测人士下调了经济增速预期，预计2018年欧元区GDP为2.2%，此前预期为2.4%。

　　在技术面上，欧元/美元目前交投的区域越发收窄，价格主要在两条收敛的趋势线之间交投，基本构建出一个三角形形态。当前技术指标未释放价格将突破的迹象。，不过在1.1570-1.1600一线的支撑位料对空头有所抑制，而价格即便反弹，前方阻力位1.1720水平料能压制日内反弹动能。

　　总结：期权市场数据显示，欧元1个月风险逆转指标（EUR1MRR）从周三的-0.625温和上升至-0.575，这表明欧元的空头投资者目前较为谨慎。不过，目前多空实力基本平衡，相对债券收益率也不再毫无保留的打压，欧元/美元估值问题重新抢占目光。另外，欧元进一步走强还需美联储的加息速度不会显著快于当前预期路径。上方阻力位1.1715，下方支撑位1.1580。

受CNY汇率波动影响，澳元持续承压（AUD/USD）

　　前言：上周五(7月27日)澳元/美元温和反弹至0.7387水平附近，早盘公布的澳大利亚第二季度PPI年率为1.5%，不及市场预期的1.7%，且中国6月规模以上工业企业利润年率为20%同样不及预期，澳元短线小幅回落之后再度因美指回调而走高。

　　在技术面上，4小时图显示，自高位0.7463的急跌暗示澳元下行更具粘性，这看似是自0.7676抛售潮的回撤。不过动能缺乏暗示任何的疲弱都不太可能会跌至年内低位0.7310下方，至少未来几周内如此。因此，该货币对如跌破近期波动点位（当前位于0.7380），这一看跌观点将发挥作用。

　　总结：受人民币走低影响，积极的就业数据并没有抬高澳元/美元的价格，特朗普对美联储加息的评论造成的短暂上行也很快消失。澳洲联储似乎不会因CPI坚挺而加息。这将是澳元持续承压的最主要因素。另外，投资者还需关注人民币的走势，人民币汇率的波动通常也会对澳元产生一定的影响。上方阻力位0.7460，下方支撑位0.7330。

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