AETOS艾拓思：美债收益率再助力，非美货币承压下跌

日本央行减少购债，美日大跌0.5%（USD/JPY）

　　前言：周三(1月10日)亚市早盘，美元/日元位于112.55附近水平徘徊。周二日本央行(BOJ)宣布，对10年期以上债券的购买规模减少100亿日元。美元/日元一度下跌0.5%至112.59，为1月2日以来最大跌幅。但是上日的这些发展不太可能促使日元持续走强，短期内可能会带来一定支撑。

　　在技术面上，美元/日元美市下午盘中的反弹相当浅显，表明卖盘兴趣仍然浓厚。4小时图上，汇价正在100和200均线下方展开，二者均缺乏方向力度，而技术指标在超卖区域附近削减跌势转而走低，但上行力度有限。如跌破今日低位，或将重测112.00区域，自12月初以来其多次于此反弹。

　　总结：尽管美国利率坚挺，股市持续上涨，但日元仍适度走强。然而以往来看，这两大因素均是日元贬值的传统驱动力。日本央行削减了在市场操作中购买长期公债的规模，引发市场臆测，日本央行将从今年开始撤走大规模刺激政策，这令美元/日元承压下跌。上方阻力位113.00，下方支撑位112.00。

低失业率无力提振多头，欧元跌至两周低位（EUR/USD）

　　前言：周三(1月10日)亚市早盘，欧元/美元试图从近几日的大跌中反弹，目前交投在1.1945附近，上日该汇价受政治忧虑打压下滑，加上交易商对近期涨势获利了结，该汇价一度跌至1.1914附近。尽管最新公布的数据显示欧元区失业率跌至8.7%，创下2009年以来的最低水平，但欧元并未受到提振，一度触及近两周以来的最低水平。

　　在技术面上，欧元/美元在强劲支撑区域削减跌势，但鉴于最后的反弹相当浅显，风险偏于下行，如加速跌穿当前区域将深跌。4小时图上，20均线在当前水平上方获得下行力度，而汇价挣扎在100看涨均线以及最近三周涨势的50%回撤位附近。同一图表上，技术指标触及超卖状况，动能试图反弹，但RSI仍走低，当前位于27，表明将进一步跌向同一涨势的61.8%回撤位1.1875。

　　总结：欧元/美元未能突破技术阻力暗示投资者对欧元的偏好减弱，这也导致欧元/美元周二不断逼近1.19关口。这种回撤是否会继续或者欧元多头是否会转变观念仍有待观察。尽管市场对欧元依旧维持建设性看法，但太多利好消息可能已经被定价。上方阻力位1.1960，下方支撑位1.1875。

宏观账户抛售澳元，连涨纪录被终结（AUD/USD）

　　前言：周二澳元/美元结束自2017年12月20日以来的连涨纪录。周二澳大利亚营建许可数据大超预期，11月建筑许可环比增长11.7%，预估中值为下降1.3%。短线资金大举买入澳元/美元，推动澳元早盘快速上涨。宏观账户抛售澳元转而买入纽元，令澳元/美元承压。预计澳联储将保持中性货币政策立场，商品价格总体持稳，且美联储将进一步加息。

　　在技术面上，澳元/美元维持看跌立场，因4小时图上，其正在20均线下方展开，其在0.7850区域缓慢走低，而技术指标在消极区域内获得下行力度。重大静态支撑位于0.7745，其为10月/12月涨势的61.8%回撤位，跌破将暗示未来数日将延续跌势。

　　总结：澳大利亚10月和11月贸易帐数据急剧恶化，让澳元的反弹走势陷入停滞。杠杆基金转而持有澳元净空头7%，为2017年6月中旬以来首次。若供应增加前景令近期商品价格升势放缓，澳联储将在2018年按兵不动，若利率市场也持这种观点，则澳元/美元将重返0.75区域。但美元企稳也是一个必要条件。上方阻力位0.7850，下方支撑位0.7770。