黄金之家

快捷导航

资讯首页

现货黄金

外汇入门

理财规划

黄金平台

黄金论坛

石油论坛

金融百科

在线投稿

论坛首页

股票入门

理财小知识

家庭理财

名家专栏

白银论坛

外汇论坛

问题解答

在线客服

黄金之家 门户首页 金融百科 查看内容

什么是乖离率

2017-5-9 09:26| 发布者: dsgrrq| 评论: 0 | 字体:

摘要: 乖离率(BIAS)和MACD类似,也是从均线系统派生出的一项技术指标。该指标在构造上非常简单,手工心算都能胜任,但要运用好,也非容易事!乖离率的设计葛兰维(Granvile)其著名的“葛氏移动平均八法”的第四、五条中 ...

  乖离率(BIAS)和MACD类似,也是从均线系统派生出的一项技术指标。该指标在构造上非常简单,手工心算都能胜任,但要运用好,也非容易事!乖离率的设计葛兰维(Granvile)其著名的“葛氏移动平均八法”的第四、五条中揭示了这样的一个原理:股价有靠拢移动平均线的倾向,当股价离开移动平均线过远时,随时都有可能掉头转向移动平均线,此时将形成绝佳买入或卖出点。

  详细一点讲,股价运行在移动平均线之下,突然暴跌,距离移动平均线非常远,极有可能再趋向移动平均线,此时为买进时机! (第五条) 股价运行在移动平均线之上,且持续上升,离移动平均线越来越远,近期买入者皆有盈利,因此股价随时会产生货利回吐,此时为卖出时机!

  从上面的表述中可以看出,虽然葛氏指出了股价偏离移动平均线这一航向后,会有自动纠错机能,回到“正途”,但到底偏离多远才会形成较佳的买卖点,葛氏法则不仅语焉不祥,也没有给出一个衡量的标。而乖离率正是衡量股价对移动平均线的偏离程度的一个工具,其计算公式非常简明; N日乖离率 = (当日收盘价 - N日移动平均价)/N日移动平均价 乘 100% 式中N为时间参数,可比照移动平均线的时间为参数,设置为5日、10日、20日、30日、等,也有设置为6日、12日、24日的。从计算公式中我们可以看出,乖离率有正、负之分。股价在移动平均线之上时。其乖离率为正,反之为负。正负乖离率之间虽然只有符号之差,实战意义却存在显著的不同之处。

  乖离率的应用

  乖离率虽然衡量出了股价对移动平均线偏离程度,但时构成买入或卖出的标准,它本身仍然无法给出,这就给它的应用带来了很大的困难。乖离率多大算时偏离,股价要回头,这不仅因国家不同、个股的不同而不同,而且因股价运行的不同阶段而不同。美国的股市历史久,成熟度高,稳定性较好,因而产生买入、卖出信号的乖离率就小。香港、台湾股市投机稍高、振荡较高,因而乖离的峰值就大。上海、深圳两市历史短,投机性更强,乖离率峰值就更大。 就个股而言,强势股的乖离率峰值较大,弱势股乖离率的峰值会较小。就股价运行阶段而言,在股价加速上扬或下跌的阶段,乖离率的峰值较大,在股价处于振荡阶段,乖离率的峰值较小。另外,乖离率值的大小还和时间参数设置有关,5日乖离率的峰值会很小,而30日乖离率的峰值就会很大。

  具体应用上,有两条规则可循:

  一) 经验规则 根据个股历史走势资料,找出其在连续上扬、下跌阶段乖离率的峰值,将其作为交易信号发出的参考点。经验法则对老股来讲,效果可能不错。投资者可以做这样的作业,把该股历史上正的乖离和负的乖离的峰值(每次中级以上行情的峰值点都可列入)找出,当正乖离率达到第一个峰值位时则完全出仓。但对于负乖离的应用,投资最还谨慎。如果股价的暴跌时由个股的利空引其的,投资者最好不介入,此时个股反弹力度可能很好,而下跌或整理持续的时间却很长。

  举例来讲,龙舟股份在97年中报期间曾强做个一波行情,但由于公司发生亏损,股价暴跌,当时30日的乖离率达到了负50%以上仍无象样反弹,其后股价再下台阶,并经过近一年的整理后再出行情。反之,如果股价的暴跌是由大盘或外界因素拖累所致,个股的反弹可能相当有力,在负乖离率达到峰值时可考虑介入。

  从经验的角度看,笔者认为乖离率对付极端行情相当有效。撇开个股历史个性方面因素不谈,30日正乖离率达到30%时应注意获利回吐,达到50%时坚决清仓。对于并非由于个股或达盘基本面转坏所引其股价暴跌,当30日负乖离率达到30%以上时可考虑入场,但要注意短线操作。

  二) 主观规则 观察乖离率的趋势,正乖离率连续扩大后开始缩小,此时位最佳卖点;负乖离率连续扩大后开始缩小,此时位最佳买点。 这条规则较经验规则简明,易操作,但也容易失误。因为乖离率在缩小后可能再次放大。所以如能和上条结合起来用则最好,如乖离率达到峰值时开始缩小,则坚决卖出或买进。应用这条规则仍应注意,利用负乖离率时需分析清引其暴跌的原因。


【声明】本文由用户自行发布/分享,不代表黄金之家立场。黄金之家不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。

好文章

砸鸡蛋

手机版|小黑屋|QQ 

黄金之家论坛    黄金论坛   白银论坛 X3.4 贵金属投资论坛

免责申明:本站所有内容均来自于网友自行发布或转载,仅代表其个人观点,如有侵权请联系管理员。

返回顶部