AETOS艾拓思：周一汇市仍然清淡震荡

市场消息

　　据路透周一（9月26日）报道，美联储理事Daniel Tarullo表示，美联储将对年度“压力测试”进行改革，将对美国几家大银行提高资本金要求，转而对小银行网开一面。改革将包括新的资本“缓冲”以便更好地保护金融系统不受一些大银行如摩根大通，美国银行及富国银行等的冲击。Daniel Tarullo在耶鲁大学发表讲话称“这一篮子计划与金融系统的监管是一致的，对公司监管将更严格和重要。”

　　美国公债价格周一攀升，因投资人寻求在公债中避险，全球股市下挫，金融股领跌，因德意志银行的消息拖累该股挫至纪录低点。指标10年期公债尾盘升7/32，收益率报1.589%，低于上周五尾盘的1.615%。周一稍早，该收益率跌至三周最低的1.574%。美国30年期公债价格升8/32，收益率由2.339%降至2.325%，稍早触及三周最低的2.308%。

　　美国股市周一下跌，道琼工业指数下挫166.62点，或0.91%，至18,094.83点；标准普尔500指数收低18.59点，或0.86%，至2,146.10点；纳斯达克指数下滑48.26点，或0.91%，至5,257.49点。

EUR/USD

基本分析：

　　德拉基很快将于欧盟议会发表讲话。市场将关注其谈话中有关欧洲央行QE政策实施变动的蛛丝马迹。鉴于德拉基此前强调“平稳实施”，外界预计欧洲央行目前的QE项目规则或将有所变动。如此鸽派倾向或将使欧元区国债收益率以及欧元承受压力。不过如果市场嗅出欧洲央行已达极限的征兆，欧元或许会重新获得支撑。

　　避险的德国公债收益率周一跌至逾两周最低，市场焦点从各国央行转向美国总统候选人即将进行的电视辩论。10年期德债收益率跌近4个基点至负0.12%，创两周多最低水准。上周五收盘创下7月底以来最大周线跌幅。其他欧债收益率日内均下降3-4个基点。

　　欧洲央行行长德拉基表示，欧元区经济在应对英国公投退欧等全球不确定性上表现良好，尽管外部需求前景恶化。

　　欧洲股市周一下跌，泛欧STOXX 600指数下跌1.6%，至一周低位。该指数今年迄今跌幅为约7%。法股CAC-40指数收跌1.8%，德股DAX指数下跌2.19%。

技术分析：

　　欧元隔夜汇价连续小幅多头上扬，收盘小阳柱。日内汇价五连阳，但上涨力度疲乏，短期或难以持续；警惕汇价再次回调下行风险。多日均线持续汇价区间窄幅平滑前行，区间逐渐分化。MACD指标双线零轴线上胶着分化，开始小幅上扬；红色动能柱连续小幅增量。

GBP/USD

基本分析：

　　英国央行将于本周二启动的公司债购买计划，这可能造成英镑债券市场上，本已紧张的流动性局面恶化。英国央行计划在18个月期间购买100亿英镑(130亿美元)以英镑计价的投资级公司债，将加剧规模相对较小的市场上的竞争。该市场由青睐英镑资产的投资者主导，例如英国的退休基金。英国央行此举还将加重更大范围内的债券市场流动性紧张局面，这种紧张局面部分是由于欧洲央行6月份启动类似的公司债购买计划造成的。

　　在英国央行行长卡尼上个月宣布购债计划之后，以英镑计价的公司债收益率下跌。英国央行推出刺激措施，旨在帮助缓解英国公投脱欧之后的不确定性对经济的冲击，购买公司债券是这些措施的一部分。随后的一系列发债也几乎无助于扩大债券池，因为债券发行主要是National Grid Gas Plc等公司对现有债务进行再融资。

　　周一英国工业联合会（CBI）发布调查报告称，英国金融服务业企业信心连续第三个季度下滑。这项由CBI和普华永道（PwC）联合进行的调查发现，退欧公投以来围绕着英国总体企业形势的情绪经历了2009年金融危机后最长时期的跌落。

　　CBI首席经济学家Rain Newton-Smith表示：“行业所面临的挑战并未消失，反而有所增加。”她补充道，公司对退欧的担忧之声不减，而整体经济在未来数年内都将面临风险，政府必须以澄清退欧计划来进行安抚。财政部的秋季声明也应该为增长和繁荣明确方向。

　　周一英国富时100指数收低1.32%。

技术分析：

　　英镑汇价隔夜维持空头震荡，收盘十字星。日内汇价波幅持续萎靡，交投清淡。汇价延续整理于三角形下边线上，上方临压10日均线；短期汇价或持续清淡震荡，警惕放量破位风险。多日均线持续齐头分化下行，区间逐渐放开。MACD指标双线连续零轴线下缓慢下行；蓝色动能柱稳定小幅放量。

USD/JPY

基本分析：

　　周一国际货币基金组织(IMF)一位官员称，在采取新的政策框架后，日本央行必须继续澄清其货币政策指引，并加强沟通。IMF日本小组负责人Luc Everaert在东京一次研讨会上表示，IMF欢迎日本央行将政策框架目标从基础货币转移至公债利率方面。Everaert并称，日本央行采用新的政策框架后，应对日本公债市场的稳定状况进行密切关注。

　　周一日本央行行长黑田东彦表示，将密切关注近来日元上涨给国内经济和物价带来的影响。黑田东彦在大阪与商界领袖的会议中表示，“较为理想的状况是，汇率平稳波动且反映经济基本面。”黑田东彦表示不对汇率水平和每日的日元汇率波动置评。未来全球经济增长可能逐渐加快，但不确定性仍然存在。希望汇率稳定波动以反映经济基本面。黑田东彦并指出，G20一致认为外汇过度无序波动将对经济产生不利影响，将密切关注汇市走势如何影响日本经济。

　　周一据外媒报道，接下来的几周，日本央行新政策框架将面临首次考验，市场参与者想知道该行将如何处理其购债操作，以实现新的长债收益率政策目标。

　　本周一日本央行料将展开基于新政策框架的首度购债操作。

技术分析：

　　日元汇价隔夜空头回落，收盘小阴柱。日内汇价连续近期低位震荡，上方临压10日均线下方靠近上行趋势线上方；短期汇价或维持空头震荡，警惕连续下行风险。多日均线交错分化下行连续，区间逐渐展开。MACD指标双线双下零轴线下，持续缓慢下行；蓝色动能柱稳定小幅放量。

AUD/USD

技术分析：

　　澳元隔夜汇价持续震荡，收盘小阴柱。日内汇价波幅收窄，延续前日区间休整。短期汇价或持续近期区间休整，警惕放量下行风险。多日均线交叉分化，连续小幅上扬，均线区间逐渐拉开。MACD指标双线小幅上扬连续，快线上触零轴线；红色动能柱小幅放量开始萎缩。