凤金理财：经济暗淡金银获反弹，库存续增油价再承压

凤金理财：经济暗淡金银获反弹，库存续增油价再承压

　　

　　周四（8月11日）亚欧时段，黄金小幅回落最低至1343美元，白银再次接近20关口。周三(8月10日)黄金大幅反弹，一度刷新三日高点至1357美元/盎司，因市场对美联储年内加息预期的怀疑升温，美元大幅走弱，一度刷新一周低点至95.44，给黄金反弹提供了强劲动能，而白银同样迎来大涨，最高触及20.46美元。原油方面，EIA库存数据意外增加施压油价，而此前市场炒作的冻产预期也并不被市场看好，加之OPEC报告显示沙特七月份产量触及纪录高位，使得全球供应过剩忧虑重新来袭，油价因此收跌逾2%。

　　

　　黄金周三的上涨仍是受到美国经济数据不佳导致美联储加息预期减弱的支撑。美国经济数据近期虽有所改善，但仍未达到美联储加息的目标位，再加之全球负利率政策越演越烈，黄金仍是投资组合中不可或缺的选项。分析师称，在上周五美国强劲的非农数据公布后，黄金卖单并未大量涌现，投资者兴趣点还是在买盘上。投资机构也大肆配置黄金资产，加拿大帝国银行的黄金股票持有量已超过基准4倍，头寸创下近5年最高水平。然而，也有投资大佬对黄金提出警告，认为黄金的好日子可能很快就要到头了，因为美联储(FED)到2017年底可能加息三次，这意味着金价自当前近两年高点进一步反弹的空间非常有限。世界最大的黄金ETF，SPDR周二也连续第二日减仓0.12%至972.62吨。

　　

　　石油输出国组织(OPEC)周三(8月10日)发布石油月报称，7月OPEC成员国原油日产量较上月增加4.6万桶至3311万桶；同时据沙特上报OPEC的数据显示，7月沙特原油产量达到1067万桶/日，创历史新高。对于近期市场关注度比较高的部分OPEC国家提出限产的提议，交易员称，原油和油品供应过剩担忧挥之不去，而提议召开的产油国会议不太可能令市场明显收紧，这些因素令油市承压

　　

　　北京时间周三晚22:30，美国能源信息署（EIA）公布了截至8月5日当周原油库存数据报告，具体数据显示，上周美国原油库存增加105.5万桶，至5.236亿桶，市场预估为减少102.5万桶，为连续第三周增加。美国原油交割地库欣库存增加116万桶，至6,526万桶，创5月6日当周以来最大增幅。EIA数据公布后，美油布油双双大幅波动。笔者凤金理财通过昨晚的EIA数据分析得知，炼油厂的原油需求正在下滑，因而原油库存有所上升；炼油厂此举也是不得已，因为汽油和精炼油库存水平都已经太高，加大生产并无意义；此外接下来马上要进入季节性维修，炼厂对原油的购买力还将进一步下降，油价前景仍然黯淡。

　　

　　原油（宁贵沥青）方面，周三油价探底回升，一度刷新两日低点至42.08美元/桶，下跌的主要原因是凌晨EIA报告上调美国产量预期及API原油库存意外大增，令市场对供给过剩的担忧加剧，但随着美元的大幅走弱，油价由跌转升，收复全部跌幅，不过OPEC发布月报称7Y月份OPEC产量继续增加，沙特原油产量更是创历史新高，但需求面并未明显改善，后市油价可能重回跌势。沥青走势方面，本轮反弹最终止步于4200附近，昨天API及EIA库存都有所增加，令原油沥青承压。目前行情再次回到4000附近，并对该关口进行争夺，凤金预计该关口如跌破的话，下方低点可能将刷新。日内原油（宁贵沥青）操作上仍可维持逢高做空为主，上方在突破4200之前，保持偏空的思路。而下方支撑目前暂不明显，可关注上周低点3780附近支撑情况。

　　

　　宁贵沥青部分操作建议：

　　

　　1、上方反弹4080-4100一线做空，止损放在4130上方，目标下看4000-3980一线；

　　

　　2、下方如跌破3970附近做空，止损放在4020上方，目标下看3900-3880-3850依次下看。

　　

　　黄金方面，上个交易日亚欧时段，由于美元像吃了泻药一样不断下跌为黄金上涨提供动能，以及美国第二季非农生产力意外疲弱增加了美联储加息的不确定性，金价持续上涨，最高触及1357美元，虽然昨天凤金也是看好上涨趋势，但似乎不该是单边上行，于是凤金在1353附近进场空单，但金价不仅不跌还在不断的上涨，行情果然在磨到你快没有耐心的时候再给你一颗糖，美盘时段黄金终于开始回调，凤金的空单也在1345附近获利离场了，如果你没有足够的耐心及信念，要么你损在半途中，要么就差那么一点，等你放弃行情又开始反转。技术面，上个交易日黄金日线录得一根带上引线的阳柱，金价目前运行于布林带中轨上方，MA5下穿MA10、MA30形成死叉，附图MACD快慢线在形成死叉后延续下行，绿色能量柱持续放量，日内会有一波回调。4小时上，布林带缩口，金价目前运行于中上轨之间，附图MACD快慢线金叉延续向上，红色能量柱持续放量，短线来看，黄金会有一波反弹。下方首先要关注的支撑在于1336附近，这也是日内首先可以考虑做多的点位，但一旦跌破后，下方或再次触及1330，这也是日内多头最为关键的支撑区间。如美元持续走软的话，黄金或将继续上行，上方短期阻力在于1350附近，该点位不建议进空，可关注昨天高点1355-1357一线阻力情况，日内最佳做空区间为1355-1360之间，即便突破的话，预计上方空间有限，依然可择机进场空单。日内消息依然不多，需要关注美指与黄金的联动性，注意行情的强弱转换，操作上严格止损，谨防行情突破后走出单边大行情。

　　

　　黄金部分操作建议：

　　

　　1、下方回踩1336-1338一线做多，止损放在1334下方，目标上看1350-1352-1355一线；

　　

　　2、上方等待1355-1360择机进空，突破1363止损，目标下看1345-1343一线；

　　

　　3、下方如再次回踩1330-1328一线做多，止损放在1325下方，目标上看1338-1340一线。

　　

　　白银方面，白银日线录得三连阳，吞没了上周五非农的跌幅，而且昨晚回落的幅度也算不上太大，所以今天白银至少还有二次测试阻力的过程，或者去回补日线的上影线。今日早盘开盘后银价以20.10为支撑再次走出上涨行情。如果今日美元延续走低行情，白银可能再次重现昨日的大涨。附图MACD快慢线保持死叉向下延伸，绿色动能持续放量，日内白银会有所回调。银价目前处于高位震荡，所以不要选方向，更不要猜方向，现在形态可能还不是太明显，但不影响操作，位置高了就空，位置低了就多，那么理清楚什么位置算高，什么位置算低，这一个问题就够了，从整个高位震荡形态来看，20.5这样的位置就是高，因为上周高点20.8都还不到，下方19.7以下位置就是低，因为这周低点19.5，前面低点19.2-3，锁定区间高空低多操作。

　　

　　白银部分操作建议：

　　

　　1、反弹20.4-20.5做空，止损放在20.6上方，目标下看20附近；

　　

　　2、回落19.6-19.8附近做多，止损放在19.5下方，目标上看20.2-20.4一线；

　　

　　【今日重点关注的财经数据与事件】2016年8月11日周四

　　

　　（日本因山之日休市一日）

　　

　　①14:45法国7月CPI月率

　　

　　②16:00IEA公布月度原油市场报告

　　

　　③20:30美国至8月6日当周初请失业金人数、美国7月进口物价指数月率

　　

　　④22:30美国至8月5日当周EIA天然气库存